IX. GESTIÓN DE RECURSOS Y ACTIVOS

El control y administración de valores en SAMAPA comprende la verificación, custodia, vigencia y trazabilidad de las pólizas de garantía de cumplimiento emitidas a favor de la institución en el marco del Contrato de Régimen de Bienes suscrito con la Empresa Pública Social de Agua y Saneamiento – EPSAS S.A. Estas garantías constituyen instrumentos financieros obligatorios destinados a asegurar el cumplimiento de las obligaciones contractuales vinculadas al arrendamiento de inmuebles y demás compromisos establecidos en el régimen de bienes. Durante la gestión analizada, se identificaron tres pólizas vigentes, emitidas por la Aseguradora Fortaleza S.A., todas bajo la modalidad renovable, irrevocable y de ejecución a primer requerimiento, lo que implica que la aseguradora debe efectuar el pago del valor caucionado dentro de un plazo máximo de 15 días desde la declaración de incumplimiento emitida por la MAE o el RPC, sin necesidad de trámite judicial previo. Las pólizas registradas presentan las siguientes características comunes: • Afianzado: EPSAS S.A. • Beneficiario: SAMAPA • Objeto: Garantizar el cumplimiento de obligaciones emergentes del Contrato de Régimen de Bienes, específicamente el arrendamiento de inmuebles necesarios para la prestación del servicio. • Valor caucionado: USD 200.000, equivalente al 7% del contrato principal. • Cláusula aplicable: Ejecución a Primer Requerimiento para Entidades Públicas. • Adhesión normativa: Ley Nº 365 (23/04/2013) y DS Nº 2036 (18/06/2014). Asimismo, se verificó que las pólizas cuentan con vigencias continuas y sin interrupciones, cubriendo los periodos: • 30/06/2024 al 31/12/2024 • 31/12/2024 al 31/12/2025 • 31/12/2025 al 30/06/2026

Los activos de SAMAPA registran como pérdidas por depreciación en los Estados Financieros 2025 un monto de Bs. 2,494,557,273.97, que refleja un riesgo financiero estructural para la institución. Este déficit surge debido a que el Canon de Arrendamiento reconocido por el operador no incorpora recursos destinados a cubrir la depreciación periódica de los bienes, lo que impide la reposición de activos esenciales para la prestación del servicio. En consecuencia, la depreciación se convierte en una pérdida contable permanente que reduce el patrimonio institucional, incrementa el pasivo técnico y limita la capacidad de inversión. Aunque se han realizado revalorizaciones técnicas y mantenimientos para extender la vida útil de los activos, estas acciones solo mitigan temporalmente el deterioro físico y financiero, manteniendo vigente el riesgo de fallas operativas, incremento de costos, observaciones de auditoría y afectación a la continuidad del servicio. En consecuencia, la depreciación se convierte en una pérdida contable permanente que reduce el patrimonio institucional, incrementa el pasivo técnico y limita la capacidad de inversión. Aunque se han realizado revalorizaciones técnicas y mantenimientos para extender la vida útil de los activos, estas acciones solo mitigan temporalmente el deterioro físico y financiero, manteniendo vigente el riesgo de fallas operativas, incremento de costos, observaciones de auditoría y afectación a la continuidad del servicio. No se cuenta con el detalle de los activos fijos pertenecientes a SAMAPA